潘羅斯的企業(yè)增長(zhǎng)理論
美國女經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘羅斯出版于1959年的《企業(yè)增長(zhǎng)理論》一書，是一部繼承了熊彼特傳統(tǒng)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度通過研究企業(yè)內(nèi)部動(dòng)態(tài)活動(dòng)來分析企業(yè)行為的經(jīng)濟(jì)學(xué)著作。事實(shí)上，充斥于當(dāng)代西方管理學(xué)文獻(xiàn)中的各種“基于資源的企業(yè)觀”（The resource-based view of the firm）全都是建立在潘羅斯的理論基礎(chǔ)之上的。
潘羅斯關(guān)于企業(yè)的定義（Penrose‘s Firm Definition）
潘羅斯所要研究的中心問題是：在企業(yè)的本性中，是否存在著什么內(nèi)在的力量既促進(jìn)企業(yè)的增長(zhǎng)而又必然限制著企業(yè)增長(zhǎng)的速率？注意這個(gè)問題本身就是對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)均衡論的顛覆。在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的框架中，企業(yè)的增長(zhǎng)不過是給定產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模是其產(chǎn)品的平均成本曲線上的最低點(diǎn)；對(duì)企業(yè)規(guī)模的限制是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)給定產(chǎn)品數(shù)量的限制問題，其結(jié)果由用來代表企業(yè)的產(chǎn)品成本和收益曲線的相互關(guān)系來決定；因此企業(yè)的增長(zhǎng)和規(guī)模是由產(chǎn)品需求和供給的市場(chǎng)均衡力量來決定的。如果承認(rèn)企業(yè)自身有能力改變其產(chǎn)品的成本和收益結(jié)構(gòu)（如收益遞增），那么作為新古典經(jīng)濟(jì)理論基石的均衡論就被動(dòng)搖了。潘羅斯從企業(yè)的定義出發(fā)來提出她的主要命題。在她看來，工業(yè)企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)職能是“為了向國民經(jīng)濟(jì)提供產(chǎn)品和服務(wù)，依照在企業(yè)內(nèi)部形成和執(zhí)行的計(jì)劃來利用生產(chǎn)性資源。”她進(jìn)一步區(qū)分了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和市場(chǎng)上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：二者之間的實(shí)質(zhì)區(qū)別在于前者是在一個(gè)行政組織內(nèi)部進(jìn)行的而后者不是。因此，潘羅斯把企業(yè)定義為“被一個(gè)行政管理框架并限定邊界的資源集合。”
從這個(gè)定義出發(fā)，潘羅斯把討論的重點(diǎn)放在企業(yè)的內(nèi)部資源上。理解這個(gè)概念的關(guān)鍵之處是潘羅斯對(duì)生產(chǎn)性資源和生產(chǎn)性服務(wù)的區(qū)分。根據(jù)潘羅斯的論點(diǎn)，資源本身從來不可能是生產(chǎn)過程的“投入品”，投入品只可能是資源所帶來的服務(wù)。由資源所產(chǎn)生的服務(wù)是其被使用方式的函數(shù)——同樣的資源，當(dāng)被用于不同目的或不同方式，并與不同類型或數(shù)量的其它資源相組合，會(huì)產(chǎn)生出不同的服務(wù)。因此，資源和服務(wù)之間的重要區(qū)別在于，“組成一組潛在服務(wù)的資源可以在下涉及其使用的條件下被定義，而服務(wù)卻不能在這個(gè)條件下被定義。”服務(wù)‘這個(gè)詞本身就意味著一種功能，一個(gè)活動(dòng)。“
潘羅斯對(duì)資源和服務(wù)的概念區(qū)分具有革命性的意義。服務(wù)只能產(chǎn)生于對(duì)資源的使用過程，所以每個(gè)企業(yè)在其經(jīng)營活動(dòng)中所產(chǎn)生的生產(chǎn)性服務(wù)就必然是獨(dú)特的（unique），即企業(yè)特定的（firm specific）或其他企業(yè)難以模仿的。如她自己所說，“現(xiàn)存的管理人員提供從企業(yè)之外新雇用來的人員所不能提供的服務(wù)，這不僅是因?yàn)樗麄儤?gòu)成了除了他們自己的行動(dòng)所無法擴(kuò)張的行政管理組織，而且也是因?yàn)樗麄儚脑谄髽I(yè)內(nèi)部一起工作中獲得的經(jīng)驗(yàn)，使他們能夠?qū)λ麄兣c之相連的特定群體的工作提供有獨(dú)特價(jià)值的服務(wù)。”
雖然潘羅斯沒有在書中使用能力的概念，但她的服務(wù)概念主要是指企業(yè)管理活動(dòng)的服務(wù)，所以“服務(wù)”與“能力”的概念有相通之處。事實(shí)上，潘羅斯的服務(wù)概念在某種程度上正是對(duì)目前被廣泛使用的能力概念的早期表述下面我們會(huì)看到，潘羅斯認(rèn)為企業(yè)使用自己擁有的生產(chǎn)資源所產(chǎn)生的服務(wù)是企業(yè)成長(zhǎng)的原動(dòng)力，所以企業(yè)的成長(zhǎng)并非由市場(chǎng)的均衡力量所決定，而是由每個(gè)企業(yè)自身的獨(dú)特力量（即由使用資源所產(chǎn)生的服務(wù)或能力）所推動(dòng)，而無論所有企業(yè)是否面臨著同樣的市場(chǎng)條件。
潘羅斯關(guān)于企業(yè)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力（Penrose on Inner Dynamics of Firm Growing）
當(dāng)資源被結(jié)合在企業(yè)行政管理的框架之下，對(duì)生產(chǎn)性資源的使用就會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)性服務(wù)，而生產(chǎn)性服務(wù)發(fā)揮作用的過程則推動(dòng)知識(shí)的增加——這個(gè)邏輯是理解潘羅斯企業(yè)動(dòng)態(tài)增長(zhǎng)理論的關(guān)鍵。
潘羅斯認(rèn)為，企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)受制于企業(yè)家可以發(fā)現(xiàn)和利用的“生產(chǎn)性機(jī)會(huì)”（the productive opportunity），所以企業(yè)增長(zhǎng)理論實(shí)質(zhì)上是對(duì)變化中的企業(yè)生產(chǎn)性機(jī)會(huì)的考察。生產(chǎn)性機(jī)會(huì)可分為主觀的和客觀的?？陀^的生產(chǎn)性機(jī)會(huì)受到企業(yè)能夠做到什么的限制，而主觀的生產(chǎn)機(jī)會(huì)卻是一個(gè)企業(yè)認(rèn)為它能夠做到什么的問題。關(guān)鍵的問題在于什么因素決定著企業(yè)家關(guān)于企業(yè)能做什么和不能做什么的想法，什么因素決定著“主觀的”生產(chǎn)性機(jī)會(huì)的性質(zhì)和限度。因此，企業(yè)增長(zhǎng)理論的目的在于確定是什么重要因素在擴(kuò)展企業(yè)的生產(chǎn)性機(jī)會(huì)并推動(dòng)這種機(jī)會(huì)隨著企業(yè)運(yùn)營的時(shí)間變化而系統(tǒng)地變化。正是在這個(gè)問題上，潘羅斯把企業(yè)所擁有的資源看作是關(guān)鍵變量：“……一個(gè)企業(yè)的‘預(yù)期’（expectations），即它詮釋所處環(huán)境的方式，既是企業(yè)家個(gè)人素質(zhì)也是企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營和資源的函數(shù)。”
論述企業(yè)的增長(zhǎng)，首先要分析增長(zhǎng)的限度。潘羅斯否認(rèn)新古典經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)定的對(duì)企業(yè)規(guī)模的三個(gè)限制因素——即管理能力，產(chǎn)品或要素市場(chǎng)以及不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。她認(rèn)為真正限制企業(yè)擴(kuò)張的因素來自企業(yè)內(nèi)部：“……企業(yè)現(xiàn)存管理人員的力量（capacities）心然在任何給定的期限內(nèi)限制企業(yè)的擴(kuò)張。”因?yàn)槿缜八?，這樣的管理服務(wù)是無法從市場(chǎng)上雇到的。但是，由管理力量所決定的企業(yè)擴(kuò)張的限度不是固定不變的，是一個(gè)可以隨著管理力量的擴(kuò)展而不斷退卻的限度（the receding limit）。
這就是說，既然企業(yè)的增長(zhǎng)主要受制于管理力量，那么管理力量的增長(zhǎng)也心然會(huì)推動(dòng)企業(yè)的增長(zhǎng)。在企業(yè)有計(jì)劃的增長(zhǎng)過程中，也可通過逐步吸收新的管理人員來增加管理服務(wù)。更重要的是，企業(yè)不僅生產(chǎn)產(chǎn)品，而且生產(chǎn)知識(shí)。管理服務(wù)的實(shí)踐可以產(chǎn)生新的知識(shí)，而知識(shí)的增加又會(huì)導(dǎo)致管理力量的增長(zhǎng)，從而推動(dòng)企業(yè)的增長(zhǎng)。
潘羅斯是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)思想史上第一個(gè)強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部知識(shí)創(chuàng)造是企業(yè)增長(zhǎng)源泉的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。她把知識(shí)分為兩類：客觀的和經(jīng)驗(yàn)的?？陀^的知識(shí)獨(dú)立于個(gè)人或團(tuán)體之外，可以通過書籍。藍(lán)圖和語言向任何人傳播。經(jīng)驗(yàn)卻無法通過這些途徑來傳播：“它引起個(gè)人的變化——經(jīng)常是微妙的變化，而且無法與個(gè)人分開。”同時(shí)，企業(yè)是一個(gè)超過個(gè)人簡(jiǎn)單集合的實(shí)體：“它是一個(gè)有一起工作之經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人的集合，因?yàn)橹挥羞@樣才能發(fā)展‘團(tuán)隊(duì)合作’。”因此，管理經(jīng)驗(yàn)會(huì)產(chǎn)生內(nèi)在于企業(yè)的知識(shí)。企業(yè)運(yùn)營的經(jīng)驗(yàn)所獲得的知識(shí)增加會(huì)創(chuàng)造出許多生產(chǎn)性服務(wù)，如果企業(yè)不增長(zhǎng)，新增的服務(wù)就不會(huì)得到利用。所以這些服務(wù)提供了擴(kuò)張的內(nèi)部誘因。
在新古典經(jīng)濟(jì)理論的假設(shè)中，企業(yè)的知識(shí)在給定時(shí)間內(nèi)不發(fā)生變化，所以管理服務(wù)的供給是固定的。因此，只要經(jīng)濟(jì)體系的參數(shù)（如產(chǎn)品需求。要素價(jià)格。作為公共產(chǎn)品的技術(shù)等等）不發(fā)生變化，個(gè)別企業(yè)的生產(chǎn)機(jī)會(huì)就是固定的。如前所述，這種對(duì)企業(yè)行為的靜態(tài)設(shè)定是均衡分析所必須的。經(jīng)濟(jì)人是否具有完全理性并不改變問題的性質(zhì)，因?yàn)樾鹿诺浣?jīng)濟(jì)理論設(shè)定的個(gè)人理性是天生的，而不是通過經(jīng)驗(yàn)發(fā)展出來的。潘羅斯關(guān)于經(jīng)驗(yàn)積累——知識(shí)增加——服務(wù)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)框架則否定了靜態(tài)均衡分析規(guī)定的企業(yè)被動(dòng)性：“一旦承認(rèn)運(yùn)營和擴(kuò)張過程本身與知識(shí)增長(zhǎng)過程密切相連，那么立刻就會(huì)清楚，一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)機(jī)會(huì)甚至在外部條件或基本技術(shù)知識(shí)沒有發(fā)生任何變化時(shí)都將發(fā)生變化。”所以潘羅斯的企業(yè)是一個(gè)學(xué)習(xí)企業(yè)（a learning firm），動(dòng)態(tài)企業(yè)的概念可以由此而生。
潘羅斯關(guān)于經(jīng)驗(yàn)知識(shí)的見解產(chǎn)生出對(duì)企業(yè)計(jì)劃活動(dòng)的不同詮釋：“全面的計(jì)劃要求許多個(gè)人的合作，而這要求相互了解。”對(duì)潘羅斯來說，合作需要時(shí)間井影響生產(chǎn)性服務(wù)的型式（pattern）。因此，計(jì)劃的功能并不僅僅是為了節(jié)約交易費(fèi)用而對(duì)市場(chǎng)協(xié)調(diào)資源的替代（科斯的論點(diǎn)）。不僅如此，從特定企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)所產(chǎn)生的知識(shí)還會(huì)是獨(dú)特的：從團(tuán)隊(duì)合作中獲得的經(jīng)驗(yàn)“不僅使個(gè)人的集合能夠成為一個(gè)工作單位，而且發(fā)展出關(guān)于行動(dòng)可能性和團(tuán)隊(duì)自身即企業(yè)行動(dòng)方式的不斷增長(zhǎng)的知識(shí)。這種知識(shí)的增加不僅引起企業(yè)與外部環(huán)境變化無關(guān)的生產(chǎn)機(jī)會(huì)的變化，而且對(duì)每一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)機(jī)會(huì)的”獨(dú)特性“（uniqueness）發(fā)生作用。”有效的管理服務(wù)來自團(tuán)隊(duì)合作的經(jīng)驗(yàn)，而知識(shí)的經(jīng)驗(yàn)性則決定生產(chǎn)機(jī)會(huì)的獨(dú)特性。這是后來被概念化的所謂獨(dú)特或難以模仿的企業(yè)能力的最初的理論表述。
外部環(huán)境對(duì)企業(yè)的擴(kuò)張既有誘因（如市場(chǎng)需求量的增加和新技術(shù)的出現(xiàn)等等）又有障礙（如獲取技術(shù)知識(shí)和各種生產(chǎn)要素的困難等等）。潘羅斯則著重從企業(yè)內(nèi)部分析企業(yè)擴(kuò)張的誘因和障礙。根據(jù)潘羅斯的分析，企業(yè)有獲取剩余物質(zhì)和人力資源的傾向。第一，由于不可分割性（indivisibility），資源會(huì)被批量地購進(jìn)，所以一些服務(wù)會(huì)“成捆地”（inblund1es）獲得，哪怕企業(yè)當(dāng)時(shí)只需要某一種單一的服務(wù)。因此，企業(yè)內(nèi)部總會(huì)存在著未被利用的資源。剩余資源的存在是效率的損失，所以只要任何資源沒有在當(dāng)前的運(yùn)營中被充分利用，企業(yè)就存在著利益動(dòng)機(jī)，來找到能更充分利用它們的途徑。第二，生產(chǎn)性服務(wù)會(huì)在使用資源的過程中不斷創(chuàng)造出新的知識(shí)來。而知識(shí)的增加總會(huì)“使用服務(wù)的可能性隨知識(shí)的變化而變化。隨著關(guān)于資源的物理特性，關(guān)于使用資源的方法，或關(guān)于有利地使用產(chǎn)品等方面的知識(shí)增加，更多的服務(wù)就會(huì)出現(xiàn)，以前未用的服務(wù)會(huì)被利用起來，而已用的服務(wù)又會(huì)成為未被利用的。于是，在企業(yè)人員所擁有的知識(shí)類型和從企業(yè)物質(zhì)資源上可獲取的服務(wù)之間，存在著緊密的聯(lián)系。”
正是因?yàn)檫@種生產(chǎn)性服務(wù)和知識(shí)創(chuàng)造之間的動(dòng)態(tài)互動(dòng)關(guān)系，新的管理服務(wù)在企業(yè)的增長(zhǎng)過程中會(huì)不斷被創(chuàng)造出來。增長(zhǎng)意味著管理資源被用于發(fā)展新的管理系統(tǒng)。但是，每當(dāng)一個(gè)管理系統(tǒng)被建立起來，而管理程序成為慣例，閑置的管理資源就會(huì)出現(xiàn)。除非企業(yè)愿意忍受管理資源的閑置，管理者就必須找到使用這種資源的新領(lǐng)域。所以，企業(yè)管理者受到內(nèi)部的壓力來尋求增長(zhǎng)和創(chuàng)新的新途徑?？偠灾?，“對(duì)有進(jìn)取精神的企業(yè)來說，未被利用的生產(chǎn)性服務(wù)同時(shí)是對(duì)創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，對(duì)擴(kuò)張的激勵(lì)和獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。它們促進(jìn)了在企業(yè)內(nèi)部引人資源的新組合，即創(chuàng)新。”
短期內(nèi)，現(xiàn)有的或者可被吸收于現(xiàn)存組織中的管理服務(wù)限制著企業(yè)的增長(zhǎng)速率。但潘羅斯并沒有給企業(yè)的最終規(guī)模設(shè)定一個(gè)限度。用她自己的話說：“企業(yè)這種改變自己行政管理結(jié)構(gòu)的能力，可以使企業(yè)里的許多人在不損害企業(yè)的實(shí)質(zhì)性團(tuán)結(jié)的前提下作出真正判斷性的、非慣例的管理決定，這使我們很難有信心去說存在著某一點(diǎn)，企業(yè)達(dá)到它時(shí)會(huì)太大太復(fù)雜，以致無法有效地被管理。”因此，潘羅斯認(rèn)為富于進(jìn)取精神的企業(yè)具有不斷的擴(kuò)張激勵(lì)，也不存在著對(duì)這些企業(yè)絕對(duì)規(guī)模的限制。這個(gè)論點(diǎn)與新古典經(jīng)濟(jì)理論關(guān)于企業(yè)只有一個(gè)“最優(yōu)”規(guī)模的見解涇渭分明。
但是說企業(yè)的規(guī)模很難存在著限制并不是說較大的企業(yè)會(huì)比較小的企業(yè)更有效率，因?yàn)樵谂肆_斯的分析中，效率來自動(dòng)態(tài)的擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)效益（economies Of expansion）或增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)效益（economies of growth），而不是來自靜態(tài)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益（economies of size）。無疑，較大的企業(yè)享有較大的擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)效益：“大企業(yè)的巨大威望建立在它探索。試驗(yàn)和創(chuàng)新的能力上：正是這種能力，結(jié)合它的市場(chǎng)地位……給予它許多擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)效益。”但擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)效益并不自動(dòng)轉(zhuǎn)換成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益：“增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)效益是個(gè)別企業(yè)可以使用的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)效益，它使企業(yè)在特定方向上的擴(kuò)張有利可圖。它們是從企業(yè)所擁有的生產(chǎn)性服務(wù)的獨(dú)特集合中衍生出來的，并為該企業(yè)創(chuàng)造出在向市場(chǎng)提供新產(chǎn)品或更多老產(chǎn)品方面對(duì)其它企業(yè)的區(qū)別優(yōu)勢(shì)。在任何時(shí)候，這種經(jīng)濟(jì)效益的出現(xiàn)都是未用的生產(chǎn)性服務(wù)在企業(yè)內(nèi)被不斷創(chuàng)造出來的……那個(gè)過程的結(jié)果。它可以是也可以不是規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。”換句話說，“增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)效益的顯著特征之一是這些效益依賴于特定企業(yè)的生產(chǎn)性資源的特定集合，而且對(duì)這些資源所提供機(jī)會(huì)的利用也可以和企業(yè)的規(guī)模沒什么相關(guān)。”因此，“增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)效益存在于所有規(guī)模的企業(yè)，所以從企業(yè)的觀點(diǎn)和整體經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)兩方面來看，任何規(guī)模企業(yè)的增長(zhǎng)都可以是對(duì)資源有效率的使用。”
另一方面，當(dāng)擴(kuò)張完成后，較大的企業(yè)并不必然具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)，它們所新建的分部或工廠經(jīng)?？梢栽诓粨p失效率的情況下被分立出去。如此這般，“我們于是有了一個(gè)有意思的悖論：企業(yè)的增長(zhǎng)與社會(huì)資源的最有效使用相一致；而過去的增長(zhǎng)結(jié)果——在任何時(shí)候所達(dá)到的規(guī)模——卻沒有與此相應(yīng)的好處。每一個(gè)增長(zhǎng)的相繼臺(tái)階對(duì)企業(yè)都有利可圖，而且，如果利用不足的資源得到使用，對(duì)社會(huì)都有好處。然而，任何擴(kuò)張一旦完成，擴(kuò)張的原始理由就隨著新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的出現(xiàn)和被發(fā)掘而變得沒有意義了。在這種情況下，沒有道理說大企業(yè)從整體上比它的各個(gè)部分獨(dú)立地運(yùn)營和增長(zhǎng)更有效率。”
潘羅斯是把增長(zhǎng)過程定義為對(duì)不斷產(chǎn)生出來的未利用資源的利用，而對(duì)未利用資源的發(fā)現(xiàn)則主要是知識(shí)的增加所推動(dòng)的。從這種觀點(diǎn)出發(fā)，只有不斷創(chuàng)新才能有效使用資源，而停滯則導(dǎo)致低效率，不管已經(jīng)達(dá)到的經(jīng)濟(jì)規(guī)模有多大。這個(gè)結(jié)論無論從個(gè)別企業(yè)的角度看還是從整個(gè)社會(huì)的角度看都是一樣的。
潘羅斯關(guān)于企業(yè)擴(kuò)張的戰(zhàn)略方向（Penrose on the Strategic Direction of Firm Expanding）
與新古典經(jīng)濟(jì)理論把企業(yè)的生產(chǎn)要素設(shè)定為同質(zhì)的（homogeneous）不同（沒有這個(gè)假設(shè)，自由價(jià)格體系導(dǎo)致育場(chǎng)均衡的分析就難以成立），潘羅斯認(rèn)為企業(yè)所擁有的資源是異質(zhì)的（heterogeneous）。最典型的例子就是企業(yè)家服務(wù)（entrepreneurial services）。“多數(shù)資源可以提供出許多不同服務(wù)的事實(shí)對(duì)一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)機(jī)會(huì)具有重要意義。是從企業(yè)的資源中可以得到的生產(chǎn)性服務(wù)的異質(zhì)性，而不是同質(zhì)性，賦予每個(gè)企業(yè)以獨(dú)具的特征。不僅一個(gè)企業(yè)的人員可以提供一系列不同質(zhì)的獨(dú)特服務(wù)，而且企業(yè)的物質(zhì)資源可以不同的方式來使用，這意味著這些資源能提供不同種類的服務(wù)。”用當(dāng)代管理學(xué)文獻(xiàn)中的語言來表達(dá)這段話的含義就是：企業(yè)的內(nèi)部資源對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略具有重要的影響。但個(gè)別企業(yè)的擴(kuò)張戰(zhàn)略是否具有共同的基點(diǎn)呢？這個(gè)問題首先涉及到企業(yè)擴(kuò)張的方向問題。
企業(yè)擴(kuò)張的方向必須從企業(yè)“繼承的”（inherited）資源，即以前獲取的資源，及其為日常生產(chǎn)和擴(kuò)張而從市場(chǎng)上新獲取的資源之間的關(guān)系來理解。事實(shí)上，“企業(yè)任何計(jì)劃的起點(diǎn)由企業(yè)的資源及其提供的服務(wù)所限定。”這是因?yàn)楣芾碚吆推髽I(yè)家的思想，經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)與企業(yè)所運(yùn)作的各種不同資源之間有著緊密聯(lián)系。“每一個(gè)企業(yè)只關(guān)心有限范圍的產(chǎn)品，并將其注意力集中于從整體市場(chǎng)中選取的特定產(chǎn)品-市場(chǎng)。有關(guān)產(chǎn)品-市場(chǎng)的選擇必然決定于企業(yè)‘繼承的’資源，即企業(yè)已有的生產(chǎn)性服務(wù)。”
這種歷史繼承關(guān)系必然影響到企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和擴(kuò)張的戰(zhàn)略：“在某些專門制造領(lǐng)域高度的勝任（competence）和以技術(shù)知識(shí)為基礎(chǔ)進(jìn)行多樣化和擴(kuò)張是（美國）許多最大企業(yè)的特色。這種類型的勝任與市場(chǎng)位置結(jié)合在一起是一個(gè)企業(yè)所能發(fā)展的最強(qiáng)大和最持久的陣地。”很顯然，這種陣地構(gòu)成企業(yè)的核心資源和在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中繼續(xù)增長(zhǎng)的基本武器：“長(zhǎng)期內(nèi)，一個(gè)企業(yè)的盈利能力。生存和增長(zhǎng)并不那么取決于能組織生產(chǎn)大范圍多樣化的產(chǎn)品，而更取決于有能力建立一個(gè)或更多的寬闊而相對(duì)堅(jiān)不可摧的‘基地’，從這些基地出發(fā)企業(yè)能夠在一個(gè)不確定的，不斷變化的和競(jìng)爭(zhēng)性的世界里調(diào)整并擴(kuò)展它的業(yè)務(wù)。重要的考慮并不是生產(chǎn)規(guī)模，也不是企業(yè)的大小，相反，而是企業(yè)能為自己所建立的基本陣地的性質(zhì)。”就通過兼并的擴(kuò)張而言，理論邏輯也是一樣的。由于可使用的生產(chǎn)性服務(wù)限制著企業(yè)擴(kuò)張的速度，所以“沒有任何企業(yè)可以在任何給定期限內(nèi)兼并每個(gè)在其視野中的可能的企業(yè)；它必須選擇，而且因?yàn)殄e(cuò)誤可能代價(jià)高昂又無法彌補(bǔ)，它會(huì)選擇那些看來最有可能補(bǔ)充或填補(bǔ)其現(xiàn)行活動(dòng)的企業(yè)，部分是因?yàn)樗墓芾韺拥钠煤徒?jīng)驗(yàn)，部分是因?yàn)檫@些企業(yè)好像會(huì)盈利更高。”因此，“一個(gè)企業(yè)現(xiàn)有的資源不僅限定通過兼并的成功擴(kuò)張的范圍，而且還會(huì)影響外部擴(kuò)張的方向。無怪乎對(duì)合并和多樣化的調(diào)查表明只有少數(shù)企業(yè)進(jìn)入完全不相關(guān)的領(lǐng)域；即使在那樣的情況下，合并企業(yè)之間也存在著比馬上能看出的更多的聯(lián)系。”。潘羅斯關(guān)于企業(yè)擴(kuò)張戰(zhàn)略必須以其最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的資源和服務(wù)為基礎(chǔ)的思想，為后來被其他學(xué)者發(fā)展了的企業(yè)核心能力的概念奠定了理論基礎(chǔ)。
潘羅斯論企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)（Penrose on Enterprise and Competence）
在50年代，競(jìng)爭(zhēng)主要是指（美國）大企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)所經(jīng)常采取的形式是新的產(chǎn)品。工藝和組織形式，而不是價(jià)格。在這個(gè)背景下，潘羅斯加入熊彼特和加爾布雷斯的行列論證說，一個(gè)由小企業(yè)組成的經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新能力弱。原因在于只有大企業(yè)才能控制市場(chǎng)，而控制市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新者回收成本是必要的。沒有對(duì)市場(chǎng)的控制，免費(fèi)就餐者可以不付成本地模仿并出售創(chuàng)新。用潘羅斯的話說：“……對(duì)產(chǎn)出。市場(chǎng)和價(jià)格的控制必須握在承擔(dān)了為不斷提高產(chǎn)量和不斷改進(jìn)產(chǎn)品所必須的‘發(fā)展成本’的企業(yè)的手中。”企業(yè)的問題在于它們不控制市場(chǎng)卻反而被市場(chǎng)所控制。同時(shí)，如果競(jìng)爭(zhēng)限制新的競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入，未被填補(bǔ)的空隙將成為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的阻礙。因?yàn)槿缜八?，大企業(yè)不可能追求所有的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
與熊彼特認(rèn)為工業(yè)組織將被更少但更大企業(yè)所主宰的預(yù)言不同，潘羅斯的分析意味著各種各樣的可能性。對(duì)她來說，相對(duì)于小企業(yè)的大企業(yè)的構(gòu)成不是由生物或技術(shù)性決定的。這是因?yàn)?ldquo;競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)是上帝和魔鬼。”基本的矛盾在于：“競(jìng)爭(zhēng)是大企業(yè)之間斗爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)，它引發(fā)并幾乎是強(qiáng)迫大企業(yè)從事廣泛的研究和創(chuàng)新，并證明整個(gè)體制合理；同時(shí)，大企業(yè)期待對(duì)它們努力的獎(jiǎng)賞，但它們能有這種期待恰恰是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)可以被限制。”問題不在于大企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)是好還是壞。這種判斷取決于企業(yè)的處境和行動(dòng)；問題在于因?yàn)榇笃髽I(yè)必須要求控制價(jià)格以取得收益來資助產(chǎn)品創(chuàng)新，而恰恰是這種權(quán)力本身可以被用來樹立市場(chǎng)進(jìn)入的壁壘，從而阻礙為刺激創(chuàng)新所必需的競(jìng)爭(zhēng)。這還意味著管制政策或工業(yè)政策不能建立在最優(yōu)企業(yè)規(guī)模的簡(jiǎn)單法則基礎(chǔ)之上。
通過論證生產(chǎn)性服務(wù)是在行政協(xié)調(diào)下使用生產(chǎn)性資源的經(jīng)驗(yàn)函數(shù)，潘羅斯在繼承熊彼特傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上，把新古典經(jīng)濟(jì)理論為強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)均衡力量所抹殺的管理功能重新引人經(jīng)濟(jì)分析。作為塑造公司遠(yuǎn)大目標(biāo)。組織和文化。預(yù)見各種變化。制定競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略和發(fā)現(xiàn)未來機(jī)會(huì)的解釋性變量。這正是為什么潘羅斯的企業(yè)增長(zhǎng)理論被看作是當(dāng)代企業(yè)戰(zhàn)略管理學(xué)一個(gè)理論根源的原因。尤其值得注意的是，潘羅斯把知識(shí)的增加定義為基于內(nèi)部資源的企業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。在世界?jīng)濟(jì)日益轉(zhuǎn)向以知識(shí)為基礎(chǔ)今天，潘羅斯的學(xué)習(xí)企業(yè)的概念為理解新的經(jīng)濟(jì)變化提供了重要的理論工具。幾乎所有當(dāng)代動(dòng)態(tài)企業(yè)能力理論的核心概念，如基于資源的戰(zhàn)略。組織慣例。企業(yè)獨(dú)特的能力。企業(yè)內(nèi)部的知識(shí)創(chuàng)造和路徑依賴（path dependence）等等，都可以在潘羅斯的企業(yè)增長(zhǎng)理論中找到直接或間接的表述。
